Dividenda Erste Group Bank v roce 2024 a dalších letech (+komentář analytika)

Dividenda Erste Group Bank v roce 2024

Představenstvo Erste Group Bank navrhlo výplatu dividendy v hrubé výši 2,70 EUR na akcii, nyní ji musí schválit valná hromada, která se koná 22. května.

Datum výplaty bylo určeno na 29. května. U akcií koupených na pražské burze bude na obchodní účet připsaná v eurech, na RM-SYSTÉMu v korunách.

V případě, že chcete dividendu obdržet, je potřeba akcie Erste koupit nejpozději v den, který předchází datu tzv. ex-date, prvního obchodního dne, kdy se akcie obchodují bez nároku na dividendu. Podrobnější vysvětlení termínů spojených s výplatou dividendy naleznete ve třetím dílu našeho seriálu Dividendový expres.

Ex-date připadá na 27. května pro pražskou burzu a na 29. května pro burzu RM-SYSTÉM.

Zdanění dividendy Erste Group Bank

Vzhledem k tomu, že Erste Group Bank je rakouská společnost, tak se zdanění jejích dividend řídí rakouským právem. V případě rozdílu oproti české sazbě lze požádat o refundaci, vzhledem k poplatku se však vyplatí pouze při vyšších objemech.

Další informace o zdanění dividend naleznete ve čtvrtém dílu Dividendového expresu.

Zpětný odkup Erste Group Bank

Spolu s výsledky za 4Q 2023 společnost také oznámila záměr v roce 2024 znovu realizovat zpětný odkup akcií v objemu až 500 mil. EUR. V únoru společnost ukončila předchozí zpětný odkup v hodnotě necelých 300 mil. EUR.

Více o zpětném odkupu akcií naleznete v šestém a sedmém díle seriálu Dividendový expres.

Dividendová historie a politika Erste Group Bank

Erste Group Bank poprvé dividendu vyplatila již v roce 1998 a bez přerušení ji vyplácela do roku 2011. V průběhu let však zároveň také několikrát navyšovala kapitál. V grafu uvádíme historii dividend od posledního navýšení, které proběhlo v roce 2013. V roce 2021 vyplatila dividendu na dvě části.

Dividendová politika Erste Group Bank počítá s výplatou 40-50 % čistého zisku po výplatě kuponů AT1 dluhopisů, uvádí banka ve výroční zprávě.

Dividenda Erste Group Bank v roce 2025

Analytici oslovení agenturou Bloomberg očekávají, že v roce 2025 dividenda Erste vzroste na 2,84 EUR a v roce 2026 na 2,86 EUR.

Komentář analytika Fio banky Karla Nedvěda

Erste Group v roce 2023 generovala rekordní čistý zisk ve výši 3 mld. EUR. Meziročně se zvýšil o téměř 39 %, když byl tažený především vyššími čistými úrokovými výnosy. Management navrhl vyplatit dividendu ve výši 2,7 EUR na akcii. K tomu ještě oznámil další odkup akcií ve výši 500 mil. EUR, ke kterému by mělo dojít do konce tohoto roku.

V tomto roce se očekává mírný pokles čistého zisku z důvodu poklesu čistých úrokových výnosů kvůli vyšším nákladům na vklady. Odhadujeme, že v příštím roce by tak Erste mohla vyplatit dividendu minimálně 2,6 EUR na akcii. Náš odhad kalkuluje s konzervativním výplatním poměrem 40 %, tedy s dolní hranicí dlouhodobé dividendové politiky (výplatní poměr 40-50 %). Pro rok 2026 pak při použití stejného výplatního poměru a očekávaného mírného meziročního poklesu čistého zisku přepokládáme dividendu minimálně 2,5 EUR. Nicméně 1. července tohoto roku nastupuje nový CEO Peter Bosek a je možné, že se po jeho příchodu změní aktuální kapitálové priority a s tím i dividendová politika.

Celkový výnos Erste Group Bank

Vůči závěrečné ceně akcie Erste Group Bank z 27. března 2024 ve výši 1030 Kč vychází hrubý dividendový výnos z letošní dividendy 2,70 EUR (68,36 Kč) na 6,6 %.

U Erste je ale nutné započítat i plánovaný zpětný odkup akcií v celkové hodnotě 500 mil. EUR (12,66 mld. Kč), který při aktuální tržní kapitalizaci Erste 433,5 mld. Kč indikuje zhruba 2,9% návratnost. Společně s dividendou je tedy celková návratnost kapitálu akcionářům 9,6 %.

Více o dividendovém výnosu naleznete v pátém díle seriálu o dividendách.

Akcie Erste Group Bank

Další informace o dividendách

Více informací o dividendách českých společností naleznete v našem přehledu, obecné informace o dividendách v seriálu Dividendový expres.

Sledujte nás na Twitteru

V nejbližší době se můžete těšit na další články o dividendách, sledujte proto náš twitterový účet @Fio_investice.

Zdroj: Erste Group Bank, Bloomberg

Aleš Mendl, Fio banka, a.s.

Aleš Mendl, Fio banka, a.s.